В России проживает примерно 150 000 миллионеров, что составляет всего лишь около 0,1% от всего населения России. Об этом свидетельствуют данные Wealth Report: Russia, совместного исследования Julius Baer Group и Центра управления благосостоянием и филантропии «Сколково».
Эксперты отмечают, что сопоставимые оценки для развитых рынков значительно выше: обычно количество частных лиц с высоким уровнем дохода составляет около 1,5% населения в таких странах, как Германия или США, и около 4,5% в Швейцарии. В то же время, число таких лиц в Бразилии, еще одной развивающейся экономике, сопоставимо с Россией.
Данные исследования также свидетельствуют о том, что доля России в общем количестве частных лиц с высоким уровнем дохода в мире меньше ее доли в мировом ВВП и гораздо меньше доли в общем количестве миллиардеров в мире. «Причина этого, возможно, в том, что некоторые из крупных российских состояний появились в результате неоднозначной приватизационной кампании 90-х годов (которая привела к концентрации капитала среди узкого круга людей), а не в результате органического роста, характерного для небольших состояний», — говорится в докладе.
Структура активов
В рамках исследования аналитики опросили 32 россиянина с состоянием свыше $1 млн, чтобы выяснить, как они самостоятельно оценивают долю различных классов активов в составе их капитала.
Данные опроса показали, что между отдельными миллионерами существует множество различий, однако примерно в 40% случаев в портфелях доминируют ликвидные активы и недвижимость, а в остальных 60% случаев большая часть портфеля приходится на собственный бизнес.
Результаты исследования свидетельствуют о возрастающем интересе российских миллионеров к переходу от чисто предпринимательской деятельности к приобретению необходимых навыков финансового инвестирования по мере увеличения доли ликвидных активов в портфеле.
Еще одно исследование показало, что главная цель владельцев крупного капитала – обеспечение его сохранности и безопасности. Рост капитала миллионеры считают важной, но не приоритетной целью. Причинами столь консервативного подхода эксперты называют: во-первых, нестабильную ситуацию в экономике, во-вторых, высокую волатильность прибыльности и стоимости собственного бизнеса.
Портрет российского миллионера
Исследование показывает, что средний возраст российских владельцев крупного капитала составляет менее 50 лет, в то время как средний возраст бизнесмена в рейтинге Forbes – 50-55 лет.
Данные Forbes также свидетельствуют о том, что среднее число детей российских крупных бизнесменов составляет 2,98. Почти все респонденты исследования 2015 года, опрошенные при проведении исследования центром «Сколково», состояли в браке, при этом 77% все еще состояли в первом браке.
В этом же исследовании было также установлено, что примерно две трети детей российских владельцев капитала получают по крайней мере часть своего университетского образования за пределами России. «Ожидается, что второе поколение российских владельцев капитала может быть более мобильным и глобализированным по сравнению с их родителями», — считают эксперты.
Примерно 40% детей российских владельцев капитала уже достигли «возраста принятия решений» (то есть старше 18 лет), вследствие чего вопросы наследования и планирования благосостояния приобретают все большую актуальность.
Передача капиталов
Аналитики пришли к выводу, что российские предприниматели все больше задумываются над возможными стратегиями предстоящей передачи преемникам как дела (делегирования ежедневного управления назначенному директору), так и финансового состояния в целом (в конечном итоге передачи права собственности своим детям) ввиду неопределенности перспектив развития бизнеса.
Партнерский характер и сложные структуры собственности, характерные для их бизнеса, усложняют передачу такого бизнеса непроверенным и зачастую неподготовленным наследникам. Продажа в некоторых случаях является единственным выходом, хотя может обернуться проблемой в условиях отсутствия развитых вторичных рынков для частных российских предприятий. Еще одним фактором является резкое снижения стоимости, которое часто наблюдается при продаже частных предприятий из-за непрозрачных форм собственности и неразвитости корпоративного управления.
Российские владельцы бизнеса редко имеют четкие намерения передать бизнес семье. Большинство исследований показывают, что представители российского бизнеса, как правило, вовлекают семью в бизнес примерно в трети случаев.
Согласно недавнему исследованию «Сколкова», подавляющее большинство респондентов намереваются продолжить управление бизнесом в течение следующих пяти лет, и лишь немногие четко рассматривают возможность передачи бизнеса семье по истечении этого периода.
Отношение к передаче капитала по наследству более позитивное. Большинство респондентов в исследовании «Инвестиционные предпочтения российских владельцев крупного капитала за 2015 год», проведенном бизнес-школой «Сколково», сообщили о намерении в конечном итоге передать капитал семье.
Эксперты отмечают, что сопоставимые оценки для развитых рынков значительно выше: обычно количество частных лиц с высоким уровнем дохода составляет около 1,5% населения в таких странах, как Германия или США, и около 4,5% в Швейцарии. В то же время, число таких лиц в Бразилии, еще одной развивающейся экономике, сопоставимо с Россией.
Данные исследования также свидетельствуют о том, что доля России в общем количестве частных лиц с высоким уровнем дохода в мире меньше ее доли в мировом ВВП и гораздо меньше доли в общем количестве миллиардеров в мире. «Причина этого, возможно, в том, что некоторые из крупных российских состояний появились в результате неоднозначной приватизационной кампании 90-х годов (которая привела к концентрации капитала среди узкого круга людей), а не в результате органического роста, характерного для небольших состояний», — говорится в докладе.
Структура активов
В рамках исследования аналитики опросили 32 россиянина с состоянием свыше $1 млн, чтобы выяснить, как они самостоятельно оценивают долю различных классов активов в составе их капитала.
Данные опроса показали, что между отдельными миллионерами существует множество различий, однако примерно в 40% случаев в портфелях доминируют ликвидные активы и недвижимость, а в остальных 60% случаев большая часть портфеля приходится на собственный бизнес.
Результаты исследования свидетельствуют о возрастающем интересе российских миллионеров к переходу от чисто предпринимательской деятельности к приобретению необходимых навыков финансового инвестирования по мере увеличения доли ликвидных активов в портфеле.
Еще одно исследование показало, что главная цель владельцев крупного капитала – обеспечение его сохранности и безопасности. Рост капитала миллионеры считают важной, но не приоритетной целью. Причинами столь консервативного подхода эксперты называют: во-первых, нестабильную ситуацию в экономике, во-вторых, высокую волатильность прибыльности и стоимости собственного бизнеса.
Портрет российского миллионера
Исследование показывает, что средний возраст российских владельцев крупного капитала составляет менее 50 лет, в то время как средний возраст бизнесмена в рейтинге Forbes – 50-55 лет.
Данные Forbes также свидетельствуют о том, что среднее число детей российских крупных бизнесменов составляет 2,98. Почти все респонденты исследования 2015 года, опрошенные при проведении исследования центром «Сколково», состояли в браке, при этом 77% все еще состояли в первом браке.
В этом же исследовании было также установлено, что примерно две трети детей российских владельцев капитала получают по крайней мере часть своего университетского образования за пределами России. «Ожидается, что второе поколение российских владельцев капитала может быть более мобильным и глобализированным по сравнению с их родителями», — считают эксперты.
Примерно 40% детей российских владельцев капитала уже достигли «возраста принятия решений» (то есть старше 18 лет), вследствие чего вопросы наследования и планирования благосостояния приобретают все большую актуальность.
Передача капиталов
Аналитики пришли к выводу, что российские предприниматели все больше задумываются над возможными стратегиями предстоящей передачи преемникам как дела (делегирования ежедневного управления назначенному директору), так и финансового состояния в целом (в конечном итоге передачи права собственности своим детям) ввиду неопределенности перспектив развития бизнеса.
Партнерский характер и сложные структуры собственности, характерные для их бизнеса, усложняют передачу такого бизнеса непроверенным и зачастую неподготовленным наследникам. Продажа в некоторых случаях является единственным выходом, хотя может обернуться проблемой в условиях отсутствия развитых вторичных рынков для частных российских предприятий. Еще одним фактором является резкое снижения стоимости, которое часто наблюдается при продаже частных предприятий из-за непрозрачных форм собственности и неразвитости корпоративного управления.
Российские владельцы бизнеса редко имеют четкие намерения передать бизнес семье. Большинство исследований показывают, что представители российского бизнеса, как правило, вовлекают семью в бизнес примерно в трети случаев.
Согласно недавнему исследованию «Сколкова», подавляющее большинство респондентов намереваются продолжить управление бизнесом в течение следующих пяти лет, и лишь немногие четко рассматривают возможность передачи бизнеса семье по истечении этого периода.
Отношение к передаче капитала по наследству более позитивное. Большинство респондентов в исследовании «Инвестиционные предпочтения российских владельцев крупного капитала за 2015 год», проведенном бизнес-школой «Сколково», сообщили о намерении в конечном итоге передать капитал семье.
Russia is home to approximately 150,000 millionaires, which is only about 0.1% of the total population of Russia. This is evidenced by data from Wealth Report: Russia, a joint study by Julius Baer Group and the Skolkovo Center for Wealth Management and Philanthropy.
Experts point out that comparable estimates for developed markets are much higher: usually the number of individuals with high income is about 1.5% of the population in countries such as Germany or the United States, and about 4.5% in Switzerland. At the same time, the number of such individuals in Brazil, another emerging economy, is comparable to Russia.
The survey data also show that Russia's share in the total number of high-income individuals in the world is less than its share in global GDP and much less than its share in the total number of billionaires in the world. “The reason for this may be that some of the large Russian fortunes emerged from the controversial privatization campaign of the 1990s (which led to the concentration of capital among a narrow circle of people), and not as a result of the organic growth characteristic of small fortunes”, - says the report.
Asset structure
As part of the study, analysts interviewed 32 Russians with a net worth of over $ 1 million to find out how they independently assess the share of various asset classes in their capital.
Survey data showed that there are many differences between individual millionaires, but in about 40% of cases, portfolios are dominated by liquid assets and real estate, and in the remaining 60% of cases, most of the portfolio is in their own business.
The results of the study indicate the growing interest of Russian millionaires in the transition from purely entrepreneurial activities to acquiring the necessary skills for financial investment as the share of liquid assets in the portfolio increases.
Another study showed that the main goal of big business owners is to ensure its safety and security. Capital growth is considered by millionaires an important, but not a priority goal. Experts call the reasons for such a conservative approach: firstly, the unstable situation in the economy, and secondly, the high volatility of profitability and cost of their own business.
Portrait of a Russian millionaire
The study shows that the average age of Russian owners of large capital is less than 50 years old, while the average age of a businessman in the Forbes rating is 50-55 years.
Forbes data also shows that the average number of children of Russian big businessmen is 2.98. Almost all of the 2015 survey respondents interviewed by the Skolkovo Center were married, while 77% were still in their first marriage.
The same study also found that about two-thirds of the children of Russian capital owners receive at least part of their university education outside of Russia. “It is expected that the second generation of Russian capital owners may be more mobile and globalized than their parents,” experts say.
Approximately 40% of the children of Russian capital owners have already reached the “decision-making age” (that is, over 18 years of age), as a result of which the issues of inheritance and wealth planning are becoming more and more urgent.
Capital transfer
Analysts came to the conclusion that Russian entrepreneurs are increasingly thinking about possible strategies for the upcoming transfer to successors of both business (delegating daily management to an appointed director) and financial condition in general (ultimately transferring ownership to their children) due to the uncertainty of business development prospects.
The partnership nature and complex ownership structures inherent in their business make it difficult to transfer such a business to unverified and often untrained heirs. Sale in some cases is the only way out, although it can turn into a problem in the absence of developed secondary markets for private Russian enterprises. Another factor is the sharp decline in value, which is often observed when selling private enterprises due to opaque forms of ownership and underdeveloped corporate governance.
Russian business owners rarely have clear intentions to transfer a business to a family. Most studies show that Russian business representatives tend to involve their families in business in about a third of the cases.
According to a recent Skolkovo survey, the vast majority of respondents intend to continue running the business for the next five years, and few clearly consider transferring the business to their family after this period.
The attitude towards the transfer of capital by inheritance is more positive. The majority of respondents in the 2015 Investment Preferences of Russian Big Wealth Owners survey conducted by the Skolkovo Business School reported their intention to eventually
Experts point out that comparable estimates for developed markets are much higher: usually the number of individuals with high income is about 1.5% of the population in countries such as Germany or the United States, and about 4.5% in Switzerland. At the same time, the number of such individuals in Brazil, another emerging economy, is comparable to Russia.
The survey data also show that Russia's share in the total number of high-income individuals in the world is less than its share in global GDP and much less than its share in the total number of billionaires in the world. “The reason for this may be that some of the large Russian fortunes emerged from the controversial privatization campaign of the 1990s (which led to the concentration of capital among a narrow circle of people), and not as a result of the organic growth characteristic of small fortunes”, - says the report.
Asset structure
As part of the study, analysts interviewed 32 Russians with a net worth of over $ 1 million to find out how they independently assess the share of various asset classes in their capital.
Survey data showed that there are many differences between individual millionaires, but in about 40% of cases, portfolios are dominated by liquid assets and real estate, and in the remaining 60% of cases, most of the portfolio is in their own business.
The results of the study indicate the growing interest of Russian millionaires in the transition from purely entrepreneurial activities to acquiring the necessary skills for financial investment as the share of liquid assets in the portfolio increases.
Another study showed that the main goal of big business owners is to ensure its safety and security. Capital growth is considered by millionaires an important, but not a priority goal. Experts call the reasons for such a conservative approach: firstly, the unstable situation in the economy, and secondly, the high volatility of profitability and cost of their own business.
Portrait of a Russian millionaire
The study shows that the average age of Russian owners of large capital is less than 50 years old, while the average age of a businessman in the Forbes rating is 50-55 years.
Forbes data also shows that the average number of children of Russian big businessmen is 2.98. Almost all of the 2015 survey respondents interviewed by the Skolkovo Center were married, while 77% were still in their first marriage.
The same study also found that about two-thirds of the children of Russian capital owners receive at least part of their university education outside of Russia. “It is expected that the second generation of Russian capital owners may be more mobile and globalized than their parents,” experts say.
Approximately 40% of the children of Russian capital owners have already reached the “decision-making age” (that is, over 18 years of age), as a result of which the issues of inheritance and wealth planning are becoming more and more urgent.
Capital transfer
Analysts came to the conclusion that Russian entrepreneurs are increasingly thinking about possible strategies for the upcoming transfer to successors of both business (delegating daily management to an appointed director) and financial condition in general (ultimately transferring ownership to their children) due to the uncertainty of business development prospects.
The partnership nature and complex ownership structures inherent in their business make it difficult to transfer such a business to unverified and often untrained heirs. Sale in some cases is the only way out, although it can turn into a problem in the absence of developed secondary markets for private Russian enterprises. Another factor is the sharp decline in value, which is often observed when selling private enterprises due to opaque forms of ownership and underdeveloped corporate governance.
Russian business owners rarely have clear intentions to transfer a business to a family. Most studies show that Russian business representatives tend to involve their families in business in about a third of the cases.
According to a recent Skolkovo survey, the vast majority of respondents intend to continue running the business for the next five years, and few clearly consider transferring the business to their family after this period.
The attitude towards the transfer of capital by inheritance is more positive. The majority of respondents in the 2015 Investment Preferences of Russian Big Wealth Owners survey conducted by the Skolkovo Business School reported their intention to eventually
У записи 21 лайков,
14 репостов,
1833 просмотров.
14 репостов,
1833 просмотров.
Эту запись оставил(а) на своей стене Максим Козырев
