Мир погряз в долгах.Суммарный объем внешнего долга всех стран уже вплотную приблизился к объемувалового мирового продукта, а средний долг на каждого жителя Земли достиг8 330 долларов на человека. Когда и где может лопнуть долговой пузырь?
США США уже давноживет без резервов. Экономический рост в американцев с начала нового века был построенне просто на отсутствии сбережений, но и на растущих долга.
По состоянию на 18 апреля2011 года,общий объём национального долга СШАсоставил 14,270 трлн долларов, что составляет 96,5% ВВПСША.В этом году долларовый дефицит может составить рекордные 1.5 трлн долларов.
Министр финансов США Тимоти Гейтнер оценивает, что допустимый закономобъем госдолга 14,29 трлн долларов будут достигнут не позже 16 мая, а уже к 8июля 2011 годаАмерика столкнется сневозможностью обслуживать свой долг. Однако с подобной ситуацией СШАсталкивается не впервые: с 1940 года верхняя планка государственного долга США поднималасьоколо ста раз. И на этот раз правительство настойчиво призывает обе партиипроголосовать за такое повышение.
Но это лишь борьба с проявлениями болезни. А для решения проблемы раздутогогосдолга США надо существенно менять правила всей мировой финансовой системы,но та же Америка этому всячески сопротивляется, ведь тогда исчезнетнеисчерпаемый источник финансирования ее расходов. А в настоящее время США оченьудобно покрывать госдолг за счет крайне эффективной деятельности предприятия повыпуску долларов и новых государственных облигаций, которые охотно покупают какамериканские, так и зарубежные инвесторы.
Европейский союз Государственный долг стран Евросоюза увеличился с 2009 года на5,6 процентных пункта и достиг в 2010 году рекордных 80 % ВВП, заметно превысивуровень, дозволенный пактом стабильности. В то же время средний размер дефицитабюджета стран региона составил 6,4 % и более чем в два раза превысил норму,прописанную в Маастрихтском договоре.
В нескольких странах Евросоюза размер государственного долгапревысил 90 % от ВВП этих стран: в Греции (142,8 % от ВВП), Италии (119 % отВВП), Бельгии (96,8 % от ВВП), Ирландии (96,2 % от ВВП) и Португалии (93 % отВВП). Среди стран ЕС наиболее высокие дефициты бюджета были у Ирландии (32,4 %от ВВП), Греции (10,5 % от ВВП), Великобритании (10,4 % от ВВП), Испании (9,2 %от ВВП) и Португалии (9,1 % от ВВП).
Особенно опасная ситуация складывается в Греции. При нулевом росте экономики странане в состоянии обслуживать все увеличивающийся госдолг и единственнымисточником денег остается расписанная до 2012 года кредитная линия европейскогостабилизационного фонда. Получат ли греки дополнительное финансирование в 2012?Если нет, то греческие бумаги ждет не менее чем двукратное падение, а одним изглавных пострадавших окажется Европейский центробанк, который, желая поддержатьстоимость греческих бумаг, активноскупал покупал их во время кризиса. По приблизительным оценкам, в собственностиЕЦБ находится греческих облигаций на сумму около 140 млрд евро — при общемобъеме эмиссии в 328 млрд евро.
Япония Стремительными темпами, в последние годы, растёт государственный долг Япониии его величина уже составляет 11,5 трлн долларов, а к весне 2012 года достигнетрекордной суммы в 12,2 триллионов долларов, то есть на каждого жителя страны будетприходиться около 95 тысяч долларов.
В 2012 финансовом году Японии, вероятно, придется покрывать бюджетныйдефицит за счет привлечения средств на рынках государственных долговыхобязательств третий год подряд. В результате, размер госдолга может превыситьотметку в 200 % ВВП.
Пока Японии удаётся обслуживать свой долг и покрывать текущий дефицит засчёт выпуска государственных облигаций с доходностью на уровне менее 1,25% (для10-летних облигаций), но даже небольшое усиление курса иены уже может привестик катастрофическим последствиям для экономики Японии.
Последствия Анализ, проведенный МВФ, показал, что каждое увеличениеуровня госдолга на 10 процентных пунктов ведет к увеличению стоимости егообслуживания на 30—50 базисных пунктов. И многие страны уже начали работу надпостепенным сокращением своих суверенных долгов. В ближайшие годы можно свысокой возможностью прогнозировать следующие события: ØРеформыпенсионных систем, систем социального страхования и налоговые реформы. ØИнтенсификациюинфляционных процессов. ØУвеличениецен на золото и серебро. ØДальнейшуюборьбу за снижение курсов национальных валют. ØКонсолидациюактивов. ØБорьбуза ресурсы стран 2-го и 3-го мира. ØУсилениероли Китая и других развивающихся стран. Надуваться до бесконечности такой мощный пузырь не может – раноили поздно, если ситуация не будет меняться, он лопнет. Ведь бесконечнонадуваться пузыри не могут….
Согласно теории «Длинных волн» Кондратьева и волновой теорииЭллиота, мы находимся в долгосрочном нисходящем тренде, и, если эмпирическиевыводы верны, после небольшой текущей коррекции нас ждёт вторая волна экономическогокризиса, и, скорее всего, это будет именно «Долговой кризис». Посмотрим ;)
ВячеславАлександрович Макович
США США уже давноживет без резервов. Экономический рост в американцев с начала нового века был построенне просто на отсутствии сбережений, но и на растущих долга.
По состоянию на 18 апреля2011 года,общий объём национального долга СШАсоставил 14,270 трлн долларов, что составляет 96,5% ВВПСША.В этом году долларовый дефицит может составить рекордные 1.5 трлн долларов.
Министр финансов США Тимоти Гейтнер оценивает, что допустимый закономобъем госдолга 14,29 трлн долларов будут достигнут не позже 16 мая, а уже к 8июля 2011 годаАмерика столкнется сневозможностью обслуживать свой долг. Однако с подобной ситуацией СШАсталкивается не впервые: с 1940 года верхняя планка государственного долга США поднималасьоколо ста раз. И на этот раз правительство настойчиво призывает обе партиипроголосовать за такое повышение.
Но это лишь борьба с проявлениями болезни. А для решения проблемы раздутогогосдолга США надо существенно менять правила всей мировой финансовой системы,но та же Америка этому всячески сопротивляется, ведь тогда исчезнетнеисчерпаемый источник финансирования ее расходов. А в настоящее время США оченьудобно покрывать госдолг за счет крайне эффективной деятельности предприятия повыпуску долларов и новых государственных облигаций, которые охотно покупают какамериканские, так и зарубежные инвесторы.
Европейский союз Государственный долг стран Евросоюза увеличился с 2009 года на5,6 процентных пункта и достиг в 2010 году рекордных 80 % ВВП, заметно превысивуровень, дозволенный пактом стабильности. В то же время средний размер дефицитабюджета стран региона составил 6,4 % и более чем в два раза превысил норму,прописанную в Маастрихтском договоре.
В нескольких странах Евросоюза размер государственного долгапревысил 90 % от ВВП этих стран: в Греции (142,8 % от ВВП), Италии (119 % отВВП), Бельгии (96,8 % от ВВП), Ирландии (96,2 % от ВВП) и Португалии (93 % отВВП). Среди стран ЕС наиболее высокие дефициты бюджета были у Ирландии (32,4 %от ВВП), Греции (10,5 % от ВВП), Великобритании (10,4 % от ВВП), Испании (9,2 %от ВВП) и Португалии (9,1 % от ВВП).
Особенно опасная ситуация складывается в Греции. При нулевом росте экономики странане в состоянии обслуживать все увеличивающийся госдолг и единственнымисточником денег остается расписанная до 2012 года кредитная линия европейскогостабилизационного фонда. Получат ли греки дополнительное финансирование в 2012?Если нет, то греческие бумаги ждет не менее чем двукратное падение, а одним изглавных пострадавших окажется Европейский центробанк, который, желая поддержатьстоимость греческих бумаг, активноскупал покупал их во время кризиса. По приблизительным оценкам, в собственностиЕЦБ находится греческих облигаций на сумму около 140 млрд евро — при общемобъеме эмиссии в 328 млрд евро.
Япония Стремительными темпами, в последние годы, растёт государственный долг Япониии его величина уже составляет 11,5 трлн долларов, а к весне 2012 года достигнетрекордной суммы в 12,2 триллионов долларов, то есть на каждого жителя страны будетприходиться около 95 тысяч долларов.
В 2012 финансовом году Японии, вероятно, придется покрывать бюджетныйдефицит за счет привлечения средств на рынках государственных долговыхобязательств третий год подряд. В результате, размер госдолга может превыситьотметку в 200 % ВВП.
Пока Японии удаётся обслуживать свой долг и покрывать текущий дефицит засчёт выпуска государственных облигаций с доходностью на уровне менее 1,25% (для10-летних облигаций), но даже небольшое усиление курса иены уже может привестик катастрофическим последствиям для экономики Японии.
Последствия Анализ, проведенный МВФ, показал, что каждое увеличениеуровня госдолга на 10 процентных пунктов ведет к увеличению стоимости егообслуживания на 30—50 базисных пунктов. И многие страны уже начали работу надпостепенным сокращением своих суверенных долгов. В ближайшие годы можно свысокой возможностью прогнозировать следующие события: ØРеформыпенсионных систем, систем социального страхования и налоговые реформы. ØИнтенсификациюинфляционных процессов. ØУвеличениецен на золото и серебро. ØДальнейшуюборьбу за снижение курсов национальных валют. ØКонсолидациюактивов. ØБорьбуза ресурсы стран 2-го и 3-го мира. ØУсилениероли Китая и других развивающихся стран. Надуваться до бесконечности такой мощный пузырь не может – раноили поздно, если ситуация не будет меняться, он лопнет. Ведь бесконечнонадуваться пузыри не могут….
Согласно теории «Длинных волн» Кондратьева и волновой теорииЭллиота, мы находимся в долгосрочном нисходящем тренде, и, если эмпирическиевыводы верны, после небольшой текущей коррекции нас ждёт вторая волна экономическогокризиса, и, скорее всего, это будет именно «Долговой кризис». Посмотрим ;)
ВячеславАлександрович Макович
The world is mired in debt. The total external debt of all countries has come close to the gross world product, and the average debt per person on Earth has reached $ 8,330 per person. When and where can a debt bubble burst?
USA USA already doubles without reserves. The economic growth in Americans since the beginning of the new century was built not simply on the absence of savings, but also on growing debt.
As of April 18, 2011, the total US national debt amounted to $ 14.270 trillion, which is 96.5% of the US GDP. This year, the dollar deficit could reach a record $ 1.5 trillion.
US Treasury Secretary Timothy Geithner estimates that the allowable public debt of $ 14.29 trillion will be reached no later than May 16, and by July 8, 2011, America will be unable to service its debt. However, this is not the first time the United States has encountered such a situation: since 1940, the upper level of the US government debt has risen about a hundred times. And this time, the government urges both parties to vote for such an increase.
But this is only a struggle with the manifestations of the disease. And in order to solve the problem of the over-indebted debt of the United States, it is necessary to substantially change the rules of the entire world financial system, but America itself is strongly opposed to this, because then an inexhaustible source of financing its expenses will disappear. And at present, the United States is very convenient to cover public debt due to the extremely effective activity of the enterprise to release dollars and new government bonds, which are willingly bought by both American and foreign investors.
European Union The public debt of the EU countries has increased by 5.6 percentage points since 2009 and reached a record 80% of GDP in 2010, significantly exceeding the level allowed by the stability pact. At the same time, the average deficit budget of the countries of the region amounted to 6.4% and more than doubled the norm prescribed in the Maastricht Treaty.
In several EU countries, public debt exceeded 90% of the GDP of these countries: in Greece (142.8% of GDP), Italy (119% of GDP), Belgium (96.8% of GDP), Ireland (96.2% of GDP ) and Portugal (93% of GDP). Among EU countries, the highest budget deficits were in Ireland (32.4% of GDP), Greece (10.5% of GDP), Great Britain (10.4% of GDP), Spain (9.2% of GDP) and Portugal (9.1% of GDP).
A particularly dangerous situation is emerging in Greece. With zero economic growth, the countries are able to service an ever-increasing public debt and the only credit line of the European stabilization fund, scheduled before 2012, remains. Will the Greeks get additional financing in 2012? If not, then Greek papers will face no less than a double fall, and the European Central Bank, which, in an effort to maintain the value of Greek securities, will actively buy them during the crisis, will be one of the main victims. According to rough estimates, the ECB owns Greek bonds worth about 140 billion euros - with a total issue of 328 billion euros.
Japan At a rapid pace, in recent years, Japan’s national debt has been growing and it already amounts to 11.5 trillion dollars, and by the spring of 2012 it will reach a record amount of 12.2 trillion dollars, that is, about 95 thousand dollars will be generated per inhabitant of the country.
In fiscal year 2012, Japan will probably have to cover the budget deficit by raising funds on government debt markets for the third year in a row. As a result, the size of public debt may exceed the mark of 200% of GDP.
So far, Japan has been able to service its debt and cover the current deficit by issuing government bonds with a yield of less than 1.25% (for 10-year bonds), but even a slight appreciation of the yen could already bring catastrophic consequences for the Japanese economy.
Consequences An analysis by the IMF showed that each increase in the level of government debt by 10 percentage points leads to an increase in the cost of its servicing by 30-50 basis points. And many countries have already begun work to gradually reduce their sovereign debt. In the coming years, the following events can be forecasted with a high opportunity: Ø Reforms of pension systems, social insurance systems and tax reforms. Ø Intensification of inflationary processes. Ø Increasing the price of gold and silver. Ø Further struggle for the depreciation of national currencies. Ø Consolidation of assets. Ø Borbuz resources of the 2nd and 3rd world countries. Ø Strengthening the role of China and other developing countries. Such a powerful bubble cannot inflate ad infinitum - it’s too soon or too late; if the situation does not change, it will burst. After all, bubbles cannot infinitely inflate ....
According to Kondratiev’s “Long Waves” theory and Elliot’s wave theory, we are in a long-term downtrend, and if the empirical conclusions are correct, after a small current correction, we will have a second wave of economic crisis, and most likely it will be the “Debt Crisis”. We will see ;)
Vyacheslav Aleksandrovich Makovich
USA USA already doubles without reserves. The economic growth in Americans since the beginning of the new century was built not simply on the absence of savings, but also on growing debt.
As of April 18, 2011, the total US national debt amounted to $ 14.270 trillion, which is 96.5% of the US GDP. This year, the dollar deficit could reach a record $ 1.5 trillion.
US Treasury Secretary Timothy Geithner estimates that the allowable public debt of $ 14.29 trillion will be reached no later than May 16, and by July 8, 2011, America will be unable to service its debt. However, this is not the first time the United States has encountered such a situation: since 1940, the upper level of the US government debt has risen about a hundred times. And this time, the government urges both parties to vote for such an increase.
But this is only a struggle with the manifestations of the disease. And in order to solve the problem of the over-indebted debt of the United States, it is necessary to substantially change the rules of the entire world financial system, but America itself is strongly opposed to this, because then an inexhaustible source of financing its expenses will disappear. And at present, the United States is very convenient to cover public debt due to the extremely effective activity of the enterprise to release dollars and new government bonds, which are willingly bought by both American and foreign investors.
European Union The public debt of the EU countries has increased by 5.6 percentage points since 2009 and reached a record 80% of GDP in 2010, significantly exceeding the level allowed by the stability pact. At the same time, the average deficit budget of the countries of the region amounted to 6.4% and more than doubled the norm prescribed in the Maastricht Treaty.
In several EU countries, public debt exceeded 90% of the GDP of these countries: in Greece (142.8% of GDP), Italy (119% of GDP), Belgium (96.8% of GDP), Ireland (96.2% of GDP ) and Portugal (93% of GDP). Among EU countries, the highest budget deficits were in Ireland (32.4% of GDP), Greece (10.5% of GDP), Great Britain (10.4% of GDP), Spain (9.2% of GDP) and Portugal (9.1% of GDP).
A particularly dangerous situation is emerging in Greece. With zero economic growth, the countries are able to service an ever-increasing public debt and the only credit line of the European stabilization fund, scheduled before 2012, remains. Will the Greeks get additional financing in 2012? If not, then Greek papers will face no less than a double fall, and the European Central Bank, which, in an effort to maintain the value of Greek securities, will actively buy them during the crisis, will be one of the main victims. According to rough estimates, the ECB owns Greek bonds worth about 140 billion euros - with a total issue of 328 billion euros.
Japan At a rapid pace, in recent years, Japan’s national debt has been growing and it already amounts to 11.5 trillion dollars, and by the spring of 2012 it will reach a record amount of 12.2 trillion dollars, that is, about 95 thousand dollars will be generated per inhabitant of the country.
In fiscal year 2012, Japan will probably have to cover the budget deficit by raising funds on government debt markets for the third year in a row. As a result, the size of public debt may exceed the mark of 200% of GDP.
So far, Japan has been able to service its debt and cover the current deficit by issuing government bonds with a yield of less than 1.25% (for 10-year bonds), but even a slight appreciation of the yen could already bring catastrophic consequences for the Japanese economy.
Consequences An analysis by the IMF showed that each increase in the level of government debt by 10 percentage points leads to an increase in the cost of its servicing by 30-50 basis points. And many countries have already begun work to gradually reduce their sovereign debt. In the coming years, the following events can be forecasted with a high opportunity: Ø Reforms of pension systems, social insurance systems and tax reforms. Ø Intensification of inflationary processes. Ø Increasing the price of gold and silver. Ø Further struggle for the depreciation of national currencies. Ø Consolidation of assets. Ø Borbuz resources of the 2nd and 3rd world countries. Ø Strengthening the role of China and other developing countries. Such a powerful bubble cannot inflate ad infinitum - it’s too soon or too late; if the situation does not change, it will burst. After all, bubbles cannot infinitely inflate ....
According to Kondratiev’s “Long Waves” theory and Elliot’s wave theory, we are in a long-term downtrend, and if the empirical conclusions are correct, after a small current correction, we will have a second wave of economic crisis, and most likely it will be the “Debt Crisis”. We will see ;)
Vyacheslav Aleksandrovich Makovich
У записи 2 лайков,
1 репостов.
1 репостов.
Эту запись оставил(а) на своей стене Вячеслав Макович
