Знамение кризиса: что пугает в российской экономике?
1. Падение цен на нефть
Порядка половины бюджета России приходится на нефтегазовые доходы, поэтому падение цен быстро приводит к серьезному удару по финансовым планам государства. Нефтяные котировки вошли в понижающийся тренд в июле, к сегодняшнему дню баррель Brent потерял в цене более 20%. По прогнозам Международного энергетического агентства, по итогам 2014 года мир будет ежедневно потреблять в среднем по 92,4 млн баррелей в сутки, что на 200 000 барр. меньше, чем считалось ранее. В ходе вчерашних торгов цены на нефть марки Brent устанавливали локальный минимум, опустившись ниже $83 за баррель. Цены российской нефти марки Urals торгуются ниже на $1-2 (см. график). Минфин оценивал суммарный шок для платежного баланса России от снижения цен на нефть и от влияния геополитики в 4% ВВП.
2. Снижение золотовалютных резервов
С января по октябрь текущего года международные резервы России снизились на $83,4 млрд, или на 15,5%, что связано с антироссийскими санкциями, снижением цен на нефть и валютными интервенциями. Рейтинговое агентство Moody’s прогнозирует, что уровень резервов ЦБ, вероятно, упадет ниже минимума в $383 млрд, который был зафиксирован в мае 2009 года во время финансового кризиса. Слабый рубль и сокращение импорта окажут давление на инфляцию, которая может вырасти значительно выше установленной ЦБ цели в 4-5% в 2014 году. В целом санкции могут привести к углублению проблем в российской экономике и росту рисков ослабления показателей, указывающих на здоровье страны как заемщика. Рейтинговое агентство Fitch повысило прогноз по оттоку капитала в 2014 году из России до $120 млрд, а в 2015 году он достигнет $100 млрд. Отток капитала из России за первое полугодие 2014 года, по предварительной оценке ЦБ, уже достиг $74,6 млрд.
3. Падение спроса на автомобили
Один из важнейших показателей потребительского спроса населения — продажи легковых и коммерческих автомобилей в России снизились на 20%, согласно данным Ассоциации европейского бизнеса. В сентябре в России было продано всего 197 000 автомобилей вместо 247 000 проданных за тот же месяц прошлого года. Несмотря на значительный спад, автомобильный рынок России смог удержать третью позицию в Европе по объему продаж (впереди Германия и Великобритания).
4. Рост просроченной задолженности физлиц
Один из признаков кризиса плохих долгов – просрочка свыше 10%. В России наибольшая просрочка накопилась в сегменте потребительского кредитования, на который приходится 60% всех кредитов физлицам, или 6,4 трлн рублей. По этим кредитам банки создали резервы на возможные потери в размере 12% портфеля, в основном по кредитам с просрочкой свыше трех месяцев. Фактически это означает, что банки оценивают свои потери на потребкредитовании в размере около 800 млрд рублей. Что касается кредитов юрлицам, то хуже всего себя чувствуют строители и аграрии: в этих секторах просрочка около 7%. Кроме того, есть отрасли, где долговая нагрузка системно значимых предприятий за последний год достигла критического уровня, сообщает ЦБ. Это предприятия автопрома и металлургии, где соотношение чистого долга к EBITDA составляет 5,4 и 4,8 соответственно.
5. Падение курса рубля
Падающие цены на нефть и укрепление американского доллара осенью продолжают продавливать котировки рубля. Бивалютная корзина в четверг впервые в истории достигла планки в 46 рублей. Курс евро в четверг вырос до 52,3 рубля, обновив исторический максимум. Доллар также обновил абсолютный рекорд, достигнув вчера отметки 41,14 рубля.
В четверг регулятор уже продал на рынке $350 млн, необходимых для нового смещения коридора корзины на 5 копеек вверх. В настоящее время уровень, на котором ЦБ продает валюту, соответствует 46 рублям за корзину. Главный экономист «Уралсиб Кэпитал» Алексей Девятов говорит, что в случае продолжения снижения котировок нефти до $75-80 за баррель, рубль может ослабнуть до 46 рублей за доллар и 58 за евро.
6. Сокращение потребления электроэнергии
Замедление потребления электроэнергии связывают с падением темпов промышленного роста. Согласно данным системного оператора ЕЭС, потребление электроэнергии за девять месяцев 2014 года по России составило 749,2 млрд кВт•ч, что на 0,5% меньше, чем за тот же период 2013 года. В ЕЭС России потребление электроэнергии с начала года составило 733,8 млрд кВт•ч, что также на 0,5% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. Выработка электроэнергии в ЕЭС России за девять месяцев 2014 года составила 741 млрд кВт•ч, что на 1% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. Начальник аналитического отдела УК «КапиталЪ» Андрей Верхоланцев старается не драматизировать ситуацию, он говорит, что последняя статистика промышленного производства в сентябре показала рост на 2,8%, что связывает с импортозамещением.
7. Незаполненные торговые площади
Свободных помещений становится все больше из-за ухудшающейся экономической ситуации, политической напряженности и ухода иностранных арендаторов По данным аналитиков компании JLL, количество высвобождающихся объемов торговых площадей в Москве достиг максимального значения с 2010 года и вырос за квартал с 3,5% до 6%.
Кроме того переизбыток предложения формируют новые торговые площади. За прошедшие три квартала на московский рынок вышло 285 тыс. кв. м площадей в торговых центрах, что почти в полтора раза превышает объем совокупного ввода за прошлый год.
В связи с волатильностью валютного курса увеличились сроки принятия решений арендаторами, что также влияет на скорость заполнения торговых центров. В 2015 году аналитики JLL ожидают дальнейшего роста доли свободных площадей в связи со значительным объемом ввода новых объектов, а также пересмотром некоторыми ритейлерами планов по развитию в связи с ослаблением покупательской способности россиян и, как следствие, снижением темпов роста розничных продаж.
Но для гражданина РФ есть решение..
Задавайте вопросы и следите за обновлением новостной ленты.
Источники:
1. http://www.forbes.ru/news/271265-moodys-snizilo-reitingi-semi-krupneishikh-bankov-rossii
2. http://www.forbes.ru/sobytiya-photogallery/ekonomika/270723-znamenie-krizisa-chto-pugaet-v-rossiiskoi-ekonomike/photo/1
3. https://www.moodys.com/research/Moodys-takes-rating-actions-on-seven-Russian-financial-institutions--PR_310781
4. https://www.moodys.com/research/Moodys-Downgrades-Russias-Ratings-to-Baa2-Outlook-Negative--PR_310632
#Денис #Рапопорт #denisrapoport #rapoport #mlm #млм #бизнес #инфобизнес #mlmsites #icnholding #icn #финансовоепланирование #инвестиции #страхование #страхованиежизни #капитал #кризис #мировойкризис #финансы
1. Падение цен на нефть
Порядка половины бюджета России приходится на нефтегазовые доходы, поэтому падение цен быстро приводит к серьезному удару по финансовым планам государства. Нефтяные котировки вошли в понижающийся тренд в июле, к сегодняшнему дню баррель Brent потерял в цене более 20%. По прогнозам Международного энергетического агентства, по итогам 2014 года мир будет ежедневно потреблять в среднем по 92,4 млн баррелей в сутки, что на 200 000 барр. меньше, чем считалось ранее. В ходе вчерашних торгов цены на нефть марки Brent устанавливали локальный минимум, опустившись ниже $83 за баррель. Цены российской нефти марки Urals торгуются ниже на $1-2 (см. график). Минфин оценивал суммарный шок для платежного баланса России от снижения цен на нефть и от влияния геополитики в 4% ВВП.
2. Снижение золотовалютных резервов
С января по октябрь текущего года международные резервы России снизились на $83,4 млрд, или на 15,5%, что связано с антироссийскими санкциями, снижением цен на нефть и валютными интервенциями. Рейтинговое агентство Moody’s прогнозирует, что уровень резервов ЦБ, вероятно, упадет ниже минимума в $383 млрд, который был зафиксирован в мае 2009 года во время финансового кризиса. Слабый рубль и сокращение импорта окажут давление на инфляцию, которая может вырасти значительно выше установленной ЦБ цели в 4-5% в 2014 году. В целом санкции могут привести к углублению проблем в российской экономике и росту рисков ослабления показателей, указывающих на здоровье страны как заемщика. Рейтинговое агентство Fitch повысило прогноз по оттоку капитала в 2014 году из России до $120 млрд, а в 2015 году он достигнет $100 млрд. Отток капитала из России за первое полугодие 2014 года, по предварительной оценке ЦБ, уже достиг $74,6 млрд.
3. Падение спроса на автомобили
Один из важнейших показателей потребительского спроса населения — продажи легковых и коммерческих автомобилей в России снизились на 20%, согласно данным Ассоциации европейского бизнеса. В сентябре в России было продано всего 197 000 автомобилей вместо 247 000 проданных за тот же месяц прошлого года. Несмотря на значительный спад, автомобильный рынок России смог удержать третью позицию в Европе по объему продаж (впереди Германия и Великобритания).
4. Рост просроченной задолженности физлиц
Один из признаков кризиса плохих долгов – просрочка свыше 10%. В России наибольшая просрочка накопилась в сегменте потребительского кредитования, на который приходится 60% всех кредитов физлицам, или 6,4 трлн рублей. По этим кредитам банки создали резервы на возможные потери в размере 12% портфеля, в основном по кредитам с просрочкой свыше трех месяцев. Фактически это означает, что банки оценивают свои потери на потребкредитовании в размере около 800 млрд рублей. Что касается кредитов юрлицам, то хуже всего себя чувствуют строители и аграрии: в этих секторах просрочка около 7%. Кроме того, есть отрасли, где долговая нагрузка системно значимых предприятий за последний год достигла критического уровня, сообщает ЦБ. Это предприятия автопрома и металлургии, где соотношение чистого долга к EBITDA составляет 5,4 и 4,8 соответственно.
5. Падение курса рубля
Падающие цены на нефть и укрепление американского доллара осенью продолжают продавливать котировки рубля. Бивалютная корзина в четверг впервые в истории достигла планки в 46 рублей. Курс евро в четверг вырос до 52,3 рубля, обновив исторический максимум. Доллар также обновил абсолютный рекорд, достигнув вчера отметки 41,14 рубля.
В четверг регулятор уже продал на рынке $350 млн, необходимых для нового смещения коридора корзины на 5 копеек вверх. В настоящее время уровень, на котором ЦБ продает валюту, соответствует 46 рублям за корзину. Главный экономист «Уралсиб Кэпитал» Алексей Девятов говорит, что в случае продолжения снижения котировок нефти до $75-80 за баррель, рубль может ослабнуть до 46 рублей за доллар и 58 за евро.
6. Сокращение потребления электроэнергии
Замедление потребления электроэнергии связывают с падением темпов промышленного роста. Согласно данным системного оператора ЕЭС, потребление электроэнергии за девять месяцев 2014 года по России составило 749,2 млрд кВт•ч, что на 0,5% меньше, чем за тот же период 2013 года. В ЕЭС России потребление электроэнергии с начала года составило 733,8 млрд кВт•ч, что также на 0,5% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. Выработка электроэнергии в ЕЭС России за девять месяцев 2014 года составила 741 млрд кВт•ч, что на 1% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. Начальник аналитического отдела УК «КапиталЪ» Андрей Верхоланцев старается не драматизировать ситуацию, он говорит, что последняя статистика промышленного производства в сентябре показала рост на 2,8%, что связывает с импортозамещением.
7. Незаполненные торговые площади
Свободных помещений становится все больше из-за ухудшающейся экономической ситуации, политической напряженности и ухода иностранных арендаторов По данным аналитиков компании JLL, количество высвобождающихся объемов торговых площадей в Москве достиг максимального значения с 2010 года и вырос за квартал с 3,5% до 6%.
Кроме того переизбыток предложения формируют новые торговые площади. За прошедшие три квартала на московский рынок вышло 285 тыс. кв. м площадей в торговых центрах, что почти в полтора раза превышает объем совокупного ввода за прошлый год.
В связи с волатильностью валютного курса увеличились сроки принятия решений арендаторами, что также влияет на скорость заполнения торговых центров. В 2015 году аналитики JLL ожидают дальнейшего роста доли свободных площадей в связи со значительным объемом ввода новых объектов, а также пересмотром некоторыми ритейлерами планов по развитию в связи с ослаблением покупательской способности россиян и, как следствие, снижением темпов роста розничных продаж.
Но для гражданина РФ есть решение..
Задавайте вопросы и следите за обновлением новостной ленты.
Источники:
1. http://www.forbes.ru/news/271265-moodys-snizilo-reitingi-semi-krupneishikh-bankov-rossii
2. http://www.forbes.ru/sobytiya-photogallery/ekonomika/270723-znamenie-krizisa-chto-pugaet-v-rossiiskoi-ekonomike/photo/1
3. https://www.moodys.com/research/Moodys-takes-rating-actions-on-seven-Russian-financial-institutions--PR_310781
4. https://www.moodys.com/research/Moodys-Downgrades-Russias-Ratings-to-Baa2-Outlook-Negative--PR_310632
#Денис #Рапопорт #denisrapoport #rapoport #mlm #млм #бизнес #инфобизнес #mlmsites #icnholding #icn #финансовоепланирование #инвестиции #страхование #страхованиежизни #капитал #кризис #мировойкризис #финансы
The Sign of the Crisis: What Scares the Russian Economy?
1. Falling oil prices
About half of Russia's budget comes from oil and gas revenues, so the fall in prices quickly leads to a serious blow to the financial plans of the state. Oil quotes entered a downward trend in July, by today Brent's barrel has lost more than 20% in price. According to the forecasts of the International Energy Agency, at the end of 2014, the world will consume an average of 92.4 million barrels per day, an increase of 200,000 barrels per day. less than previously thought. During yesterday's trading, Brent crude prices set a local minimum, dropping below $ 83 a barrel. The prices of Russian Urals oil are traded lower by $ 1-2 (see chart). The Ministry of Finance estimated the total shock for Russia's balance of payments from the decline in oil prices and the influence of geopolitics at 4% of GDP.
2. Decrease in foreign exchange reserves
From January to October of this year, Russia's international reserves fell by $ 83.4 billion, or 15.5%, due to anti-Russian sanctions, lower oil prices and foreign exchange interventions. Rating agency Moody’s predicts that the level of reserves of the Central Bank will probably fall below the minimum of $ 383 billion, which was recorded in May 2009 during the financial crisis. The weak ruble and the reduction in imports will put pressure on inflation, which could rise well above the target set by the Central Bank of 4-5% in 2014. In general, sanctions can lead to a deepening of problems in the Russian economy and an increase in the risks of weakening indicators pointing to the country's health as a borrower. Rating agency Fitch raised its forecast for capital outflow in 2014 from Russia to $ 120 billion, and in 2015 it will reach $ 100 billion. Capital outflow from Russia in the first half of 2014, according to preliminary estimates by the Central Bank, has already reached $ 74.6 billion.
3. Falling demand for cars
One of the most important indicators of consumer demand of the population - sales of passenger and commercial vehicles in Russia decreased by 20%, according to data from the Association of European Businesses. In September, only 197,000 cars were sold in Russia instead of 247,000 sold in the same month last year. Despite a significant decline, the Russian automotive market was able to hold the third position in Europe in terms of sales (Germany and the UK are ahead).
4. Growth of overdue debt of individuals
One of the signs of a crisis of bad debts is a delay of over 10%. In Russia, the largest delay was accumulated in the consumer lending segment, which accounts for 60% of all loans to individuals, or 6.4 trillion rubles. For these loans, banks created reserves for possible losses in the amount of 12% of the portfolio, mainly for loans with a delay of more than three months. In fact, this means that banks estimate their losses on consumer lending in the amount of about 800 billion rubles. As for loans to legal entities, builders and landowners feel the worst: in these sectors, the delay is about 7%. In addition, there are industries where the debt load of systemically important enterprises has reached a critical level over the past year, reports the Central Bank. These are enterprises of the automotive industry and metallurgy, where the ratio of net debt to EBITDA is 5.4 and 4.8, respectively.
5. The fall of the ruble
Falling oil prices and the strengthening of the US dollar in the fall continue to push the ruble quotes. Dual currency basket on Thursday for the first time in history reached the level of 46 rubles. The euro exchange rate on Thursday rose to 52.3 rubles, updating the historical maximum. The dollar also updated the absolute record, reaching yesterday the mark of 41.14 rubles.
On Thursday, the regulator has already sold $ 350 million on the market, which is necessary for a new shift in the basket corridor by 5 kopecks upwards. Currently, the level at which the Central Bank sells the currency corresponds to 46 rubles per basket. Aleksey Devyatov, chief economist at Uralsib Capital, says that if oil prices continue to decline to $ 75-80 per barrel, the ruble may weaken to 46 rubles per dollar and 58 per euro.
6. Reducing electricity consumption
The slowdown in electricity consumption is associated with a fall in industrial growth rates. According to the data of the system operator UES, electricity consumption in the nine months of 2014 in Russia amounted to 749.2 billion kW • h, which is 0.5% less than in the same period of 2013. Since the beginning of the year, electricity consumption in the UES of Russia has amounted to 733.8 billion kWh, which is also 0.5% less than the same period last year. Electricity generation in the UES of Russia for the first nine months of 2014 amounted to 741 billion kWh, which is 1% less than the same period last year. Andrei Verkholantsev, head of the analytical department of the management company Kapital, tries not to dramatize the situation, he says that the latest statistics of industrial production in September showed an increase of 2.8%, which is associated with import substitution.
7. Unfilled retail space
Free space is becoming more and more due to the deteriorating economic situation, political tensions and the departure of foreign tenants. According to analysts
1. Falling oil prices
About half of Russia's budget comes from oil and gas revenues, so the fall in prices quickly leads to a serious blow to the financial plans of the state. Oil quotes entered a downward trend in July, by today Brent's barrel has lost more than 20% in price. According to the forecasts of the International Energy Agency, at the end of 2014, the world will consume an average of 92.4 million barrels per day, an increase of 200,000 barrels per day. less than previously thought. During yesterday's trading, Brent crude prices set a local minimum, dropping below $ 83 a barrel. The prices of Russian Urals oil are traded lower by $ 1-2 (see chart). The Ministry of Finance estimated the total shock for Russia's balance of payments from the decline in oil prices and the influence of geopolitics at 4% of GDP.
2. Decrease in foreign exchange reserves
From January to October of this year, Russia's international reserves fell by $ 83.4 billion, or 15.5%, due to anti-Russian sanctions, lower oil prices and foreign exchange interventions. Rating agency Moody’s predicts that the level of reserves of the Central Bank will probably fall below the minimum of $ 383 billion, which was recorded in May 2009 during the financial crisis. The weak ruble and the reduction in imports will put pressure on inflation, which could rise well above the target set by the Central Bank of 4-5% in 2014. In general, sanctions can lead to a deepening of problems in the Russian economy and an increase in the risks of weakening indicators pointing to the country's health as a borrower. Rating agency Fitch raised its forecast for capital outflow in 2014 from Russia to $ 120 billion, and in 2015 it will reach $ 100 billion. Capital outflow from Russia in the first half of 2014, according to preliminary estimates by the Central Bank, has already reached $ 74.6 billion.
3. Falling demand for cars
One of the most important indicators of consumer demand of the population - sales of passenger and commercial vehicles in Russia decreased by 20%, according to data from the Association of European Businesses. In September, only 197,000 cars were sold in Russia instead of 247,000 sold in the same month last year. Despite a significant decline, the Russian automotive market was able to hold the third position in Europe in terms of sales (Germany and the UK are ahead).
4. Growth of overdue debt of individuals
One of the signs of a crisis of bad debts is a delay of over 10%. In Russia, the largest delay was accumulated in the consumer lending segment, which accounts for 60% of all loans to individuals, or 6.4 trillion rubles. For these loans, banks created reserves for possible losses in the amount of 12% of the portfolio, mainly for loans with a delay of more than three months. In fact, this means that banks estimate their losses on consumer lending in the amount of about 800 billion rubles. As for loans to legal entities, builders and landowners feel the worst: in these sectors, the delay is about 7%. In addition, there are industries where the debt load of systemically important enterprises has reached a critical level over the past year, reports the Central Bank. These are enterprises of the automotive industry and metallurgy, where the ratio of net debt to EBITDA is 5.4 and 4.8, respectively.
5. The fall of the ruble
Falling oil prices and the strengthening of the US dollar in the fall continue to push the ruble quotes. Dual currency basket on Thursday for the first time in history reached the level of 46 rubles. The euro exchange rate on Thursday rose to 52.3 rubles, updating the historical maximum. The dollar also updated the absolute record, reaching yesterday the mark of 41.14 rubles.
On Thursday, the regulator has already sold $ 350 million on the market, which is necessary for a new shift in the basket corridor by 5 kopecks upwards. Currently, the level at which the Central Bank sells the currency corresponds to 46 rubles per basket. Aleksey Devyatov, chief economist at Uralsib Capital, says that if oil prices continue to decline to $ 75-80 per barrel, the ruble may weaken to 46 rubles per dollar and 58 per euro.
6. Reducing electricity consumption
The slowdown in electricity consumption is associated with a fall in industrial growth rates. According to the data of the system operator UES, electricity consumption in the nine months of 2014 in Russia amounted to 749.2 billion kW • h, which is 0.5% less than in the same period of 2013. Since the beginning of the year, electricity consumption in the UES of Russia has amounted to 733.8 billion kWh, which is also 0.5% less than the same period last year. Electricity generation in the UES of Russia for the first nine months of 2014 amounted to 741 billion kWh, which is 1% less than the same period last year. Andrei Verkholantsev, head of the analytical department of the management company Kapital, tries not to dramatize the situation, he says that the latest statistics of industrial production in September showed an increase of 2.8%, which is associated with import substitution.
7. Unfilled retail space
Free space is becoming more and more due to the deteriorating economic situation, political tensions and the departure of foreign tenants. According to analysts
У записи 61 лайков,
5 репостов.
5 репостов.
Эту запись оставил(а) на своей стене Денис Рапопорт
