В условиях катастрофического дефицита времени, формулирую тезисно виденье ситуации по рублю:
1. Ситуация со спекулятивной атакой на рубль не уникальна и не единична. За последние годы, аналогичные ситуации, вызванные сугубо политическими (конфликт с США, "майдан") мотивами происходили в Турции ("кризис Гези"), Индии и Бразилии. Везде был разгон спекулятивной атаки на валюту, сильнейшая информационная кампания по нагнетанию паники и антигосударственные действия некоторых игроков финансовой системы.
2. Во всех случаях, кризис удалось сломать применением одной и той же стратегии:
2.1 Резко поднять ставку чтобы банкам было дороже занимать лиры/реалы/рупии и на них покупать валюту, оказывая давление на курс. При этом страдает реальная экономика - дорожают кредиты.
2.2 Резко поднять нормы резервирования, введя их включительно для позиций по "внебиржевым" (теневым) валютным контрактам (в очень грубом переводе на русский - "сделать спекулятивную операцию на валюте как можно более дорогой"). При этом страдают импортеры - они не могут страховать валютный риск.
2.3 Идентифицировать и применить к 1-2-3 крупным банкам или фондам, которые увлекаются валютными спекуляциями "меры экстралегального воздействия", грубо говоря устроить 1-2-3 показательных порки силами контролирующих органов.
Чтобы схема сработала нужно применить все ТРИ элемента. Так было в Турции, так было в Бразилии, и почти так было в Индии (там хватило ставки и угрозы "взять за тестикулы" несколько банков).
У этого алгоритма есть побочные эффекты, так же как у любого сильного антибиотика. Важно чтобы лечение было правильным, резким и точечным - т.е. подъем ставки нужен буквально на два-три месяца чтобы поломать спекулянтов, потом ее нужно опускать назад.
Хватит ли у ЦБ желания и смелости применить все пункты - не знаю. Подъем ставки - не хорошо и не плохо. Фишка в том, что подъем ставки без ОМОНа в офисах одного-двух банков (ну или отрезанной лошадиной головы в постели некоторых банкиров) - не работает.
Кстати, в ЦБ есть люди, например Сергей Моисеев, которые проблему понимают, видят и уже точечно вычислили всех кому срочно требуется "визит вежливости".
3. После подъема ставки, спекулянтов должно было "смыть", но мы не имеем дело с обыкновенными спекулянтами. Как и турки, мы столкнулись с феноменом, который я бы назвал "финансовый майдан". Против рубля играют не нормальные (рациональные) спекулянты, а именно идеологически заряженные представители финансового класса: от рядовых банковских трейдеров и до некоторых владельцев банков. Сейчас, вместо того чтобы пофиксить прибыль на текущем уровне и угомониться, они поднимают ставки в игре, надеясь на то что они смогут "сломать" государство, которое не посмеет уничтожить значительную часть финансового сектора и будет вынужденно сдаться: начать продавать валюту из ЗВР, умолять США отменить санкции, удавить Путина шарфом, итд. Даже если нефть стабилизируется, на Красной Площади забьет фонтан чистого золота, а с неба будут падать алмазы, эти финансовые джихадисты все равно будут считать что "рубль должен умереть". Это уже не спекулянты, это - майдановцы, которые сейчас на валютном рынке, коллективно, пытаются добиться того что не получилось у них же на Болотной. Кстати, с этой точки зрения, наша ситуация тоже не уникальна. У турок и у бразильцев тоже были свои бешенные креативно-финансовые классы. В последней фразе - важный акцент на слове "БЫЛИ".
Когда я пишу про "майдановцев", я смертельно серьезен. Например, срочным рынком Московской Биржи, т.е. тем самым местом, где торгуются фьючерсные контракты доллар-рубль, управляет вот этот хлопец: Роман Сульжик - http://moex.com/a1147 , который лично был на киевском Майдане и лично встречался с сенатором Маккейном, чем очень гордится.
4. С учетом того что наш креативно-финансовый класс пошел в разнос и коллективно «поднимает ставки» в рублевой войне, перед нашими системными либералами стоит выбор: или сломать финансово-креативный класс (привет ОМОН и Финансовая Разведка), доказав что они могут рулить экономикой в кризис, или слиться и быть за несколько месяцев лишенными всех рычагов власти. Напоминаю, Набиуллина и Медведев работают против дедлайна - 24 декабря у них доклад в Кремле по результатам борьбы со спекулянтами. Им нужно многое успеть до 24-го, или проблемы будут решать другими методами. Многие знают о "пакте" которым разграничивались сферы влияния перед 3-й каденцией Путина: сислибы могут рулить экономикой, но только до тех пор пока она более-менее стабильна. У них осталось совсем немного времени на то чтобы доказать, что они могут справится с ситуацией. Ее вполне можно выровнять сугубо "регуляторными" мерами ЦБ, но для этого придется фактически уничтожить некоторую часть столь близкого и любимого ими финансового сектора.
5. Последнее. Катастрофы не будет. Если вы не трейдер, если вы не импортер, если вы не сотрудник казначейства частной компании... мой вам добрый совет: отключитесь на некоторое время от инфополя. Не гипнотизируйте взглядом курс на экране монитора, не замешивайте внутри себя коктейль из прогнозов, страхов, надежд и опасений. Ваши нервы важнее колебаний валюты. Лучше проинвестируйте время и силы в себя, в своих близких, в свое дело. Независимо от того каким будет курс сегодня, завтра или через год, это - лучшее применение вашего времени и ваших сил.
Помните:
5.1 Ключевая ставка в Белоруссии - 20% и никто не слышал о смерти белорусской экономики
5.2 Путин не даром сравнил ситуацию с 1941 годом. Мы не успели разделить экономику на два контура кредитования: финансово-потребительский и производственный. Важнейшие шаги в этом направлении делаются:
5.2.1 Для крупных, стратегических проектов ставка ЦБ не изменилась - 9%
5.2.2 Впервые рубли эмитируются не под залог долларов, а под залог облигаций госкомпаний (Роснефть) - Москва становится независимым эмиссионным центром и ее за это бьют
5.2.3 Разрабатываются (вы увидите эти схемы в ближайшие 2-3 месяца) по субсидированию кредитования бизнесов по импортозамещеннию и в сельском хозяйстве
Тут даже не очень правильно говорить "не успели". Скорее, можно утверждать, что столь яростная и поспешная атака на рубль и на экономику в целом вызвана именно тем, что Россия вплотную занялась превращением в самодостаточный эмиссионный и финансовый центр. Свобода и самодостаточность никогда не дается легко. Это действительно напоминает 41-й: на нас решили напасть до того как произойдет модернизация армии. А сейчас нас пытаются опять сбить на взлете, до создания суверенной экономики. У них ничего не получится, вопрос только в сроках и усилиях, которые придется нам приложить. Враг будет разбит, победа будет за нами.
1. Ситуация со спекулятивной атакой на рубль не уникальна и не единична. За последние годы, аналогичные ситуации, вызванные сугубо политическими (конфликт с США, "майдан") мотивами происходили в Турции ("кризис Гези"), Индии и Бразилии. Везде был разгон спекулятивной атаки на валюту, сильнейшая информационная кампания по нагнетанию паники и антигосударственные действия некоторых игроков финансовой системы.
2. Во всех случаях, кризис удалось сломать применением одной и той же стратегии:
2.1 Резко поднять ставку чтобы банкам было дороже занимать лиры/реалы/рупии и на них покупать валюту, оказывая давление на курс. При этом страдает реальная экономика - дорожают кредиты.
2.2 Резко поднять нормы резервирования, введя их включительно для позиций по "внебиржевым" (теневым) валютным контрактам (в очень грубом переводе на русский - "сделать спекулятивную операцию на валюте как можно более дорогой"). При этом страдают импортеры - они не могут страховать валютный риск.
2.3 Идентифицировать и применить к 1-2-3 крупным банкам или фондам, которые увлекаются валютными спекуляциями "меры экстралегального воздействия", грубо говоря устроить 1-2-3 показательных порки силами контролирующих органов.
Чтобы схема сработала нужно применить все ТРИ элемента. Так было в Турции, так было в Бразилии, и почти так было в Индии (там хватило ставки и угрозы "взять за тестикулы" несколько банков).
У этого алгоритма есть побочные эффекты, так же как у любого сильного антибиотика. Важно чтобы лечение было правильным, резким и точечным - т.е. подъем ставки нужен буквально на два-три месяца чтобы поломать спекулянтов, потом ее нужно опускать назад.
Хватит ли у ЦБ желания и смелости применить все пункты - не знаю. Подъем ставки - не хорошо и не плохо. Фишка в том, что подъем ставки без ОМОНа в офисах одного-двух банков (ну или отрезанной лошадиной головы в постели некоторых банкиров) - не работает.
Кстати, в ЦБ есть люди, например Сергей Моисеев, которые проблему понимают, видят и уже точечно вычислили всех кому срочно требуется "визит вежливости".
3. После подъема ставки, спекулянтов должно было "смыть", но мы не имеем дело с обыкновенными спекулянтами. Как и турки, мы столкнулись с феноменом, который я бы назвал "финансовый майдан". Против рубля играют не нормальные (рациональные) спекулянты, а именно идеологически заряженные представители финансового класса: от рядовых банковских трейдеров и до некоторых владельцев банков. Сейчас, вместо того чтобы пофиксить прибыль на текущем уровне и угомониться, они поднимают ставки в игре, надеясь на то что они смогут "сломать" государство, которое не посмеет уничтожить значительную часть финансового сектора и будет вынужденно сдаться: начать продавать валюту из ЗВР, умолять США отменить санкции, удавить Путина шарфом, итд. Даже если нефть стабилизируется, на Красной Площади забьет фонтан чистого золота, а с неба будут падать алмазы, эти финансовые джихадисты все равно будут считать что "рубль должен умереть". Это уже не спекулянты, это - майдановцы, которые сейчас на валютном рынке, коллективно, пытаются добиться того что не получилось у них же на Болотной. Кстати, с этой точки зрения, наша ситуация тоже не уникальна. У турок и у бразильцев тоже были свои бешенные креативно-финансовые классы. В последней фразе - важный акцент на слове "БЫЛИ".
Когда я пишу про "майдановцев", я смертельно серьезен. Например, срочным рынком Московской Биржи, т.е. тем самым местом, где торгуются фьючерсные контракты доллар-рубль, управляет вот этот хлопец: Роман Сульжик - http://moex.com/a1147 , который лично был на киевском Майдане и лично встречался с сенатором Маккейном, чем очень гордится.
4. С учетом того что наш креативно-финансовый класс пошел в разнос и коллективно «поднимает ставки» в рублевой войне, перед нашими системными либералами стоит выбор: или сломать финансово-креативный класс (привет ОМОН и Финансовая Разведка), доказав что они могут рулить экономикой в кризис, или слиться и быть за несколько месяцев лишенными всех рычагов власти. Напоминаю, Набиуллина и Медведев работают против дедлайна - 24 декабря у них доклад в Кремле по результатам борьбы со спекулянтами. Им нужно многое успеть до 24-го, или проблемы будут решать другими методами. Многие знают о "пакте" которым разграничивались сферы влияния перед 3-й каденцией Путина: сислибы могут рулить экономикой, но только до тех пор пока она более-менее стабильна. У них осталось совсем немного времени на то чтобы доказать, что они могут справится с ситуацией. Ее вполне можно выровнять сугубо "регуляторными" мерами ЦБ, но для этого придется фактически уничтожить некоторую часть столь близкого и любимого ими финансового сектора.
5. Последнее. Катастрофы не будет. Если вы не трейдер, если вы не импортер, если вы не сотрудник казначейства частной компании... мой вам добрый совет: отключитесь на некоторое время от инфополя. Не гипнотизируйте взглядом курс на экране монитора, не замешивайте внутри себя коктейль из прогнозов, страхов, надежд и опасений. Ваши нервы важнее колебаний валюты. Лучше проинвестируйте время и силы в себя, в своих близких, в свое дело. Независимо от того каким будет курс сегодня, завтра или через год, это - лучшее применение вашего времени и ваших сил.
Помните:
5.1 Ключевая ставка в Белоруссии - 20% и никто не слышал о смерти белорусской экономики
5.2 Путин не даром сравнил ситуацию с 1941 годом. Мы не успели разделить экономику на два контура кредитования: финансово-потребительский и производственный. Важнейшие шаги в этом направлении делаются:
5.2.1 Для крупных, стратегических проектов ставка ЦБ не изменилась - 9%
5.2.2 Впервые рубли эмитируются не под залог долларов, а под залог облигаций госкомпаний (Роснефть) - Москва становится независимым эмиссионным центром и ее за это бьют
5.2.3 Разрабатываются (вы увидите эти схемы в ближайшие 2-3 месяца) по субсидированию кредитования бизнесов по импортозамещеннию и в сельском хозяйстве
Тут даже не очень правильно говорить "не успели". Скорее, можно утверждать, что столь яростная и поспешная атака на рубль и на экономику в целом вызвана именно тем, что Россия вплотную занялась превращением в самодостаточный эмиссионный и финансовый центр. Свобода и самодостаточность никогда не дается легко. Это действительно напоминает 41-й: на нас решили напасть до того как произойдет модернизация армии. А сейчас нас пытаются опять сбить на взлете, до создания суверенной экономики. У них ничего не получится, вопрос только в сроках и усилиях, которые придется нам приложить. Враг будет разбит, победа будет за нами.
In the conditions of a catastrophic shortage of time, I formulate the thesis vision of the situation in rubles:
1. The situation with a speculative attack on the ruble is not unique and not unique. In recent years, similar situations caused by purely political (conflict with the USA, "Maidan") motives have occurred in Turkey (the "Gezi crisis"), India and Brazil. Everywhere there was a dispersal of a speculative attack on the currency, a strong information campaign to foment panic and anti-state actions by some players in the financial system.
2. In all cases, the crisis was broken by applying the same strategy:
2.1 Raise the rate sharply so that it would be more expensive for banks to borrow lira / reals / rupees and buy currency on them, putting pressure on the exchange rate. At the same time, the real economy suffers - loans are getting more expensive.
2.2 To sharply raise reserve standards by introducing them inclusively for positions on "over-the-counter" (shadow) currency contracts (in a very crude translation into Russian - "make speculative operations in currencies as expensive as possible"). At the same time, importers suffer - they cannot insure currency risk.
2.3 Identify and apply to 1-2-3 large banks or funds that are fond of currency speculation "measures of extralegal exposure", roughly speaking, arrange 1-2-3 demonstrative flogging by the forces of regulatory authorities.
For the circuit to work, you need to apply all THREE elements. It was like that in Turkey, it was like that in Brazil, and it was almost like that in India (there were enough bets and threats to “take several banks for testicles”).
This algorithm has side effects, as well as any strong antibiotic. It is important that the treatment is correct, sharp and precise - i.e. raising the rate is needed literally for two to three months in order to break speculators, then it needs to be lowered back.
I don’t know whether the Central Bank has the desire and courage to apply all the points. Raising the stakes is neither good nor bad. The trick is that raising the rate without riot police at the offices of one or two banks (well, or a severed horse's head in the bed of some bankers) does not work.
By the way, there are people in the Central Bank, for example Sergey Moiseev, who understand the problem, see and have already pinpointed everyone who urgently needs a “courtesy visit”.
3. After raising the rate, speculators should have been washed away, but we are not dealing with ordinary speculators. Like the Turks, we are faced with a phenomenon that I would call "financial Maidan." Not normal (rational) speculators play against the ruble, but ideologically charged representatives of the financial class: from ordinary bank traders to some bank owners. Now, instead of taking profits at the current level and settling down, they are raising rates in the game, hoping that they can “break” the state, which does not dare to destroy a significant part of the financial sector and will have to surrender: start selling currency from gold reserves, beg US abolish sanctions, strangle Putin with a scarf, etc. Even if oil stabilizes, a fountain of pure gold clogs up on Red Square and diamonds fall from the sky, these financial jihadists will still think that the ruble must die. These are no longer speculators, they are the Maydan people who are now collectively trying to achieve what they did not succeed in on the Bolotnaya in the foreign exchange market. By the way, from this point of view, our situation is also not unique. The Turks and the Brazilians also had their frantic creative and financial classes. In the last sentence - an important emphasis on the word "WERE".
When I write about the "Maydan", I am mortally serious. For example, the derivatives market of the Moscow Exchange, i.e. this very place where dollar-ruble futures contracts are traded is managed by this guy: Roman Sulzhik - http://moex.com/a1147, who was personally on the Maidan in Kiev and personally met with Senator McCain, which he is very proud of.
4. Given the fact that our creative financial class went into pieces and collectively “raises the stakes” in the ruble war, our system liberals have a choice: either break the financial and creative class (hi OMON and Financial Intelligence), proving that they can steer economy in crisis, or merge and be deprived of all levers of power in a few months. I recall that Nabiullina and Medvedev are working against the deadline - on December 24 they have a report in the Kremlin on the results of the fight against speculators. They have a lot to do before the 24th, or they will solve problems by other methods. Many people know about the “pact” that differentiated spheres of influence before Putin’s 3rd cadence: sislibs can steer the economy, but only as long as it is more or less stable. They have very little time left to prove that they can handle the situation. It can be completely leveled out by purely "regulatory" measures of the Central Bank, but for this it will be necessary to virtually destroy some of the financial sector so close and beloved by them.
5. The last. There will be no disaster. If you are not a trader, if you are not an importer, if you are not an employee of the treasury of a private company ... my good advice to you: disconnect from the information field for a while. Do not hypnotize the course on e
1. The situation with a speculative attack on the ruble is not unique and not unique. In recent years, similar situations caused by purely political (conflict with the USA, "Maidan") motives have occurred in Turkey (the "Gezi crisis"), India and Brazil. Everywhere there was a dispersal of a speculative attack on the currency, a strong information campaign to foment panic and anti-state actions by some players in the financial system.
2. In all cases, the crisis was broken by applying the same strategy:
2.1 Raise the rate sharply so that it would be more expensive for banks to borrow lira / reals / rupees and buy currency on them, putting pressure on the exchange rate. At the same time, the real economy suffers - loans are getting more expensive.
2.2 To sharply raise reserve standards by introducing them inclusively for positions on "over-the-counter" (shadow) currency contracts (in a very crude translation into Russian - "make speculative operations in currencies as expensive as possible"). At the same time, importers suffer - they cannot insure currency risk.
2.3 Identify and apply to 1-2-3 large banks or funds that are fond of currency speculation "measures of extralegal exposure", roughly speaking, arrange 1-2-3 demonstrative flogging by the forces of regulatory authorities.
For the circuit to work, you need to apply all THREE elements. It was like that in Turkey, it was like that in Brazil, and it was almost like that in India (there were enough bets and threats to “take several banks for testicles”).
This algorithm has side effects, as well as any strong antibiotic. It is important that the treatment is correct, sharp and precise - i.e. raising the rate is needed literally for two to three months in order to break speculators, then it needs to be lowered back.
I don’t know whether the Central Bank has the desire and courage to apply all the points. Raising the stakes is neither good nor bad. The trick is that raising the rate without riot police at the offices of one or two banks (well, or a severed horse's head in the bed of some bankers) does not work.
By the way, there are people in the Central Bank, for example Sergey Moiseev, who understand the problem, see and have already pinpointed everyone who urgently needs a “courtesy visit”.
3. After raising the rate, speculators should have been washed away, but we are not dealing with ordinary speculators. Like the Turks, we are faced with a phenomenon that I would call "financial Maidan." Not normal (rational) speculators play against the ruble, but ideologically charged representatives of the financial class: from ordinary bank traders to some bank owners. Now, instead of taking profits at the current level and settling down, they are raising rates in the game, hoping that they can “break” the state, which does not dare to destroy a significant part of the financial sector and will have to surrender: start selling currency from gold reserves, beg US abolish sanctions, strangle Putin with a scarf, etc. Even if oil stabilizes, a fountain of pure gold clogs up on Red Square and diamonds fall from the sky, these financial jihadists will still think that the ruble must die. These are no longer speculators, they are the Maydan people who are now collectively trying to achieve what they did not succeed in on the Bolotnaya in the foreign exchange market. By the way, from this point of view, our situation is also not unique. The Turks and the Brazilians also had their frantic creative and financial classes. In the last sentence - an important emphasis on the word "WERE".
When I write about the "Maydan", I am mortally serious. For example, the derivatives market of the Moscow Exchange, i.e. this very place where dollar-ruble futures contracts are traded is managed by this guy: Roman Sulzhik - http://moex.com/a1147, who was personally on the Maidan in Kiev and personally met with Senator McCain, which he is very proud of.
4. Given the fact that our creative financial class went into pieces and collectively “raises the stakes” in the ruble war, our system liberals have a choice: either break the financial and creative class (hi OMON and Financial Intelligence), proving that they can steer economy in crisis, or merge and be deprived of all levers of power in a few months. I recall that Nabiullina and Medvedev are working against the deadline - on December 24 they have a report in the Kremlin on the results of the fight against speculators. They have a lot to do before the 24th, or they will solve problems by other methods. Many people know about the “pact” that differentiated spheres of influence before Putin’s 3rd cadence: sislibs can steer the economy, but only as long as it is more or less stable. They have very little time left to prove that they can handle the situation. It can be completely leveled out by purely "regulatory" measures of the Central Bank, but for this it will be necessary to virtually destroy some of the financial sector so close and beloved by them.
5. The last. There will be no disaster. If you are not a trader, if you are not an importer, if you are not an employee of the treasury of a private company ... my good advice to you: disconnect from the information field for a while. Do not hypnotize the course on e
У записи 7 лайков,
1 репостов.
1 репостов.
Эту запись оставил(а) на своей стене Роман Аксен
